Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.
Рынок накануне
Торги 14 октября на американских фондовых площадках прошли относительно спокойно в связи с выходным на рынке облигаций, отсутствием корпоративных отчетов и значимых макроэкономических релизов. Основная сессия завершилась в плюсе. Индекс S&P 500 прибавил 0,77%, обновив исторический максимум. Nasdaq вырос на 0,87%, вплотную подойдя к рекордной отметке, достигнутой 10 июля. Russell 2000 поднялся на 0,64%, Dow Jones — на 0,47%. В лидеры роста вышли акции производителей полупроводников, среди которых выделялась Nvidia (NVDA). Энергетические компании оказались среди отстающих из-за коррекции нефтяных цен на фоне ослабления международной напряженности и выхода прогноза ОПЕК, предполагающего падение спроса на углеводороды.
Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что экономика находится на заключительном этапе борьбы с инфляцией, и назвал целесообразными небольшие сокращения ставок в дальнейшем. Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер прокомментировал несколько возможных сценариев корректировки ДКП, допустив, что регулятор может сделать паузу в случае замедления инфляции, но подчеркнул, что по-прежнему рассчитывает именно на постепенное снижение ставок в течение следующего года.
Новости компаний
— Adobe (ADBE: +2,9%) представила расширенные партнёрства с Google Campaign Manager 360, Microsoft Advertising, Snap, TikTok и др.
— B. Riley Financial (RILY: +23,5%) подтвердила план продажи подразделения Great American Group компании Oaktree Capital Management примерно за $386 млн. Продавец получит около $203 млн наличными и миноритарную долю в новой холдинговой компании Great American.
— SoFi Technologies (SOFI: +11,4%) объявила о соглашении на $2 млрд с Fortress по развитию платформы для кредитования, что позволит расширить возможности SoFi в этом сегменте.
Мы ожидаем
До открытия основной сессии 15 октября квартальные результаты представят Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS) и Citigroup (C). Финансовый сектор в конце прошлой недели уже отметился рядом сильных отчетов. Позитивные тренды, связанные с доходами от инвестбанкинга, могут найти продолжение в сегодняшней порции релизов. Также на премаркете отчетность за ушедший квартал выпустит UnitedHealth (UNH), после закрытия рынка ждём результаты United Airlines Holdings (UAL).
Будет опубликован индекс производственной активности NY Empire State за октябрь (консенсус: 3 пункта, сентябрь: 11,5 пункта). Выход данных прольет свет на ситуацию в производственном секторе на Восточном побережье. ФРБ Нью-Йорка опубликует статистику ожиданий в отношении потребительской инфляции.
Активность участников рынка акций может усилиться после низкого объёма торгов накануне.
Фьючерсы на основные индексы корректируются, реагируя на распродажу на биржах Китая. CSI 300 потерял 2,7%, так как государство по-прежнему не раскрывает планов в отношении дополнительных фискальных стимулов экономического роста. Впрочем, китайский фактор окажет ограниченное влияние на динамику в ходе основной сессии на рынке США. Сентимент определят вышеупомянутые отчеты американских корпораций.
Прогнозируем средний уровень волатильности при нейтральном балансе рисков. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5820–5900 пунктов (от −0,7% до +0,7% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).
В поле зрения
— США рассматривают возможность введения ограничений на экспорт чипов для искусственного интеллекта от Nvidia (NVDA) и AMD (AMD) в некоторые страны. Власти пересматривают политику в отношении микроэлектроники, предназначенной для государств Ближнего Востока. Остается неясным, будут ли эти меры приняты до окончания полномочий президента Байдена.
— Некоторые из крупнейших акционеров Frontier Communications (FYBR) обеспокоены планируемым поглощением Verizon Communications (VZ) за $9,6 млрд. Второй по величине мажоритарий планирует проголосовать против сделки.
